2025년 상반기 ETF 투자 성적표: 국내·해외 수익률 비교와 유망 테마 분석

요약

2025년 상반기 ETF 시장은 미국·한국 모두 반도체, AI, 방산 등 테마형 ETF가 강세를 보였습니다. 미국 ETF는 높은 수익률로 국내 투자자들의 관심을 끌었고, 국내 ETF 시장도 200조 원을 돌파하며 성장세를 이어가고 있습니다. 주요 수익률, 테마별 트렌드, 투자 전략까지 한눈에 정리했습니다.

2025년 상반기 ETF 시장, 왜 주목받는가?

2025년 상반기 ETF(상장지수펀드) 시장은 글로벌 경제의 불확실성과 기술 혁신, 정책 변화가 맞물리며 그 어느 때보다 역동적인 흐름을 보였습니다. 국내 ETF 시장은 200조 원을 돌파하며 사상 최대 규모로 성장했고, 해외 ETF는 미국, 유럽, 신흥국 등 다양한 지역에서 투자자들의 관심을 끌었습니다. 특히 반도체, 인공지능, 방위산업, 원자력, 월배당 등 테마형 ETF가 시장을 주도하며 투자 트렌드의 변화를 이끌고 있습니다.

국내 ETF 시장 현황 및 상반기 성과

국내 ETF 시장 규모와 성장

• 2025년 6월 기준 국내 ETF 순자산총액은 201조 원을 돌파하며 2023년 대비 두 배 성장했습니다.
• 상장 ETF 종목 수는 약 1,000개에 육박하며, 개인 투자자와 기관 모두 ETF를 ‘대중형 투자 수단’으로 적극 활용하고 있습니다.
• ETF 거래대금은 코스피 시장의 38%를 차지할 정도로 유동성과 효율성이 크게 강화되었습니다.

국내 ETF 수익률 TOP 5

2025년 상반기 국내 ETF 수익률 상위 종목을 살펴보면 테마형 ETF의 강세가 두드러집니다.

순위ETF명수익률주요 테마

1	PLUS K방산 ETF	+80.94%	방위산업
2	HANARO 원자력 iSelect ETF	+63.0%	원자력 에너지
3	KODEX 미국나스닥100 레버리지	+55.2%	미국 기술주 레버리지
4	TIGER 미국필라델피아반도체레버리지	+25.36%	반도체
5	SOL 미국양자컴퓨팅TOP10	+17.53%	양자컴퓨팅

 

• 방산, 원자력, 반도체 등 미래 성장산업이 수익률 상위를 차지했습니다.
• KODEX 미국나스닥100 레버리지는 미국 기술주 랠리를 2배로 추종해 높은 수익률을 기록했습니다.
• 테마형, 레버리지 ETF의 변동성은 크지만 단기 트렌드에 민감한 투자자에게 매력적입니다.

개인 투자자 인기 ETF와 트렌드

• HANARO 글로벌금채굴기업 ETF는 3월 한 달간 국내 상장 ETF 중 수익률 1위를 기록하며, 금값 상승과 안전자산 선호 현상을 반영했습니다.
• HANARO 원자력 iSelect, HANARO 전력설비투자, HANARO 글로벌생성형AI 액티브 ETF 등도 높은 관심을 받았습니다.
• 월배당 ETF 역시 안정적인 현금흐름을 원하는 투자자들에게 큰 인기를 끌고 있습니다.

해외 ETF 시장: 미국 중심의 성장과 다변화

미국 ETF 시장의 압도적 성과

• 미국 ETF는 2025년 상반기에도 글로벌 시장을 주도했습니다.
• 대표 ETF인 SPY(S&P500), QQQ(나스닥100), VTI(미국 전체시장), SCHD(고배당), ARKK(혁신주) 등이 높은 수익률을 기록했습니다.

ETF명최근 1년 수익률3년 평균특징

QQQ	+27.4%	18.7%	기술주 집중, 성장성 탁월
SPY	+15.8%	13.2%	대형 우량주 대표
VTI	+16.1%	13%	미국 전체 시장 분산
SCHD	+18.6%	9.8%	고배당 우량주
ARKK	+14.3%	10.2%	혁신 성장주, 고위험
VWO	+12.7%	7.5%	신흥국 ETF
VT	+11.9%	8.1%	글로벌 분산 투자

 

• QQQ(나스닥100)는 빅테크·AI·반도체 랠리로 1년 수익률 27%를 넘었습니다.
• SPY, VTI 등 미국 대표 ETF도 15~16%대 수익률로 안정적 성장세를 보였습니다.
• 신흥국 ETF(VWO), 글로벌 ETF(VT)도 10% 이상의 준수한 성과를 기록했습니다.

미국 ETF 투자 트렌드

• 2025년 국내 투자자 중 약 63%가 “국내 주식보다 해외 주식이 더 유망하다”고 응답할 정도로 해외 ETF 선호가 높아졌습니다.
• MZ세대를 중심으로 미국 ETF에 대한 관심이 지난해 대비 24% 증가했습니다.
• 미국 금리 인하 기대감, 인플레이션 안정, 빅테크 성장세가 투자심리를 자극했습니다.

국내 vs 해외 ETF 수익률 비교

최근 1년간 주요 ETF 수익률

구분대표 ETF1년 수익률

미국	QQQ(나스닥100)	27.4%
미국	SPY(S&P500)	15.8%
미국	VTI(전체시장)	16.1%
한국	KODEX 200	8.7%
한국	TIGER 중소형주	6.2%
글로벌	VT	11.9%

 

• 미국 ETF가 한국 ETF 대비 2~3배 높은 수익률을 기록하고 있습니다.
• 한국 대표 ETF(KODEX 200, TIGER 중소형주)는 6~9%대의 완만한 성장세를 보였습니다.
• 환율, 세금, 거래수수료 등 실질 수익률 차이도 고려해야 합니다.

장기 성과 비교

구분3년 수익률5년 수익률10년 수익률

미국	42.1%	82.8%	225.7%
나스닥	65.7%	133.5%	456.3%
한국	25.3%	42.7%	87.5%

 

• 장기적으로도 미국 ETF가 압도적인 복리 효과를 보이고 있습니다.
• 나스닥100 ETF는 10년간 456%의 누적수익률을 기록해 기술주 성장의 힘을 보여주었습니다.

테마별 ETF 성과와 투자 전략

2025년 상반기 유망 테마

• 반도체·AI: 미국·한국 모두 반도체, AI, 양자컴퓨팅 등 기술주 ETF가 랠리를 주도했습니다. TIGER 미국필라델피아반도체레버리지, SOL 미국양자컴퓨팅TOP10, ACE 엔비디아밸류체인액티브 등이 대표적입니다.
• 방위산업: 글로벌 군비 확대, 지정학적 리스크로 PLUS K방산 ETF가 80% 넘는 수익률을 기록했습니다.
• 원자력·전력: 친환경 정책과 에너지 전환 트렌드에 힘입어 HANARO 원자력 iSelect ETF, HANARO 전력설비투자 ETF가 강세를 보였습니다.
• 월배당 ETF: TIGER 미국다우존스30 월배당 ETF, KODEX 미국S&P 고배당 커버드콜 월배당 ETF 등은 안정적인 현금흐름을 원하는 투자자들에게 각광받고 있습니다.

투자 전략 및 유의점

• 분산 투자: 미국·글로벌 ETF, 국내 테마형 ETF를 적절히 조합해 리스크를 분산하세요.
• 환율·세금 고려: 해외 ETF는 환차손, 세금, 거래수수료 등 실질 비용을 반드시 체크해야 합니다.
• 테마·섹터 변화에 민감하게: AI, 에너지, 방산 등 트렌드가 빠르게 바뀌므로 꾸준한 시장 점검과 리밸런싱이 필요합니다.
• 장기·단기 전략 병행: 장기적으론 미국 S&P500, 나스닥100 등 대표 ETF를, 단기적으론 테마형·레버리지 ETF를 활용하는 전략이 효과적입니다.

2025년 하반기 ETF 시장 전망

• 미국 금리 인하 기대감, 글로벌 관세 완화, AI·반도체 혁신 등은 ETF 시장에 긍정적 모멘텀을 제공할 전망입니다.
• 국내 ETF 시장은 2025년 하반기 220조 원 돌파가 예상되며, 월배당·테마형 상품의 비중이 더욱 확대될 것으로 보입니다.
• 해외 투자자들의 미국 ETF 선호는 지속될 것으로 보이나, 신흥국 및 유럽 ETF의 반등 가능성도 주목할 필요가 있습니다.
• 투자자들은 시장 변동성에 대비해 안정성과 성장성을 모두 고려한 포트폴리오 구성이 중요합니다.

결론 및 요약

2025년 상반기 ETF 시장은 국내외 모두 테마형, 레버리지, 월배당 등 다양한 상품이 성장하며 투자자 저변이 크게 확대되었습니다. 미국 ETF는 높은 수익률과 성장성을, 국내 ETF는 테마별 트렌드와 안정성을 각각 보여주었습니다. 투자자는 분산 투자와 꾸준한 시장 점검, 환율·세금 등 실질 수익률 관리에 신경 써야 하며, 하반기에도 AI·반도체·방산·에너지 등 미래 성장산업 중심의 ETF가 주목받을 전망입니다.